Insights

Allokatoren vergleichen routinemäßig die Erfolgsbilanz von Hedgefonds mit der IRR von Privatfonds. Das ist ein Kategorienfehler. Evergreen-Vehikel berichten zeitgewichtete Renditen (TWR); geschlossene Programme sind Cashflow-Maschinen, die ...

Regimebasierte Allokation: Was sie tatsächlich bringt Die regelbasierte Allokation (RBA) wird oft als Möglichkeit angepriesen, Märkte zu steuern, ohne Prognosen zu erstellen. Das Versprechen klingt einfach: Man braucht keine Energie für ...

Die strategische Vermögensallokation (SAA), verkörpert durch das klassische 60/40-Portfolio, funktionierte jahrzehntelang unter stabilen Bedingungen. Der Ausverkauf von Aktien und Anleihen im Jahr 2022 hat jedoch gezeigt, wie fragil ...

Hedge-Fonds bieten besondere Renditechancen, die sich von traditionellen Anlagen in Aktien und Anleihen unterscheiden. Aufgrund ihrer geringen Korrelation mit anderen Anlageklassen und dem Einsatz von Absicherungsstrategien sind ...

Nur wenige Portfolios haben institutionelle Investitionen so stark geprägt wie der klassische 60/40-Mix - 60 % Aktien, 40 % Anleihen. Jahrzehntelang hielt es, was es versprach: solide langfristige Renditen, Diversifizierung und ...

Kann eine einzige Aufsicht eine ganze Anlagestrategie zerstören? Das mag dramatisch klingen - aber die Geschichte hat gezeigt, dass ein einziges operatives Versagen selbst die renommiertesten Finanzinstitute aus dem Gleichgewicht bringen ...

In unserem letzten Blog-Beitrag haben wir Transaktionen mit Kreditrisikotransfer (CRT), auch bekannt als Transaktionen mit signifikantem Risikotransfer (SRT), vorgestellt. Beide Begriffe - CRT und SRT - werden in der Finanzbranche häufig ...

Der Hype um generative KI (GenAI) im Finanzdienstleistungsbereich ist groß - doch für Hedgefonds-Allokatoren und Due-Diligence-Experten ist das Signal entscheidend. Für diese Fachleute ist es jedoch entscheidend, nicht nur zu verstehen, ob ...

Wie in unserem letzten Blog-Beitrag beschrieben, handelt es sich beim Dispersionshandel um einen Korrelationshandel, der mit Optionen aufgebaut ist: In der Regel wird die Indexvolatilität verkauft und die Einzelaktienvolatilität gekauft ...